Ideias do Quantor

Um achado dos dados do Quantor, todo dia útil: o que o fluxo, o medo, as máximas, o calendário e a história da bolsa mostram, com os números de 20 anos de B3. Os últimos 7 dias são abertos.

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abertoLivro da semanaquarta, 11 de novembroO vendedor que ensinou contabilidade ao BrasilLivro da semana. Como um livro escrito nos Estados Unidos dos anos 90, por alguém que já vivia de vender educação financeira, virou a primeira aula de balanço de uma geração brasileira.Ler o achado

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abertoAmplitudeterça, 10 de novembroNa semana, 81 ações da B3 bateram a mínima de 12 meses, contra só 25 na máximaO Ibovespa é uma média, e médias escondem. Por dentro, a bolsa está estreita: há mais papéis no piso de 12 meses do que no topo.Ler o achado abertoCalendáriosegunda, 9 de novembroNovembro rende em média +2,1% na B3 desde 2000, o 2º melhor mês, mas subiu em apenas 54% dos anosIsso fica 1,2 ponto percentual acima de um mês qualquer. Em 26 anos, porém, o pior novembro caiu −11% e o melhor subiu +16%.Ler o achado abertoHistóriadomingo, 8 de novembroDesde 1995, as quedas de mais de 20% do Ibovespa levaram 29 meses, na mediana, do topo até voltar ao topoA pior foi de −52%, a partir de mar/00. A de mai/08 levou 112 meses para voltar. O Ibovespa está agora −10,7% abaixo da máxima.Ler o achado abertoA semanasábado, 7 de novembroPrazo dos ITRs do 3º trimestre termina no sábado, 14/11, e concentra os balanços da semanaA semana costuma reunir as divulgações e as maiores oscilações individuais do trimestre. O que pesa não é a data, é a surpresa.Ler o achado abertoDólarsexta, 6 de novembroDólar a R$ 5,44: dos 6 fatores mais citados, só DXY e carry passaram de 55% de acerto desde 2006No mês fechado de out/26, a regra que combina as duas forças está desligada. O DXY está acima da média e o carry, abaixo da mediana.Ler o achado abertoLivro da semanaquinta, 5 de novembroO jornalista que desistiu das planilhasLivro da semana. Como um colunista que nunca geriu um fundo de ações escreveu um dos livros de finanças mais vendidos desde 2020 ao tratar dinheiro como comportamento, e não como matemática.Ler o achado arquivo · plano completoAmplitudequarta, 4 de novembroSó 18 ações bateram a máxima de 12 meses esta semana, contra 117 na mínima de 12 mesesO Ibovespa é uma média. Por dentro, as ações que caem até o menor nível em 12 meses superam com folga as que sobem até o maior.Ler o começo arquivo · plano completoCalendárioterça, 3 de novembroNovembro rende +2,1% em média no Ibovespa desde 2000, mas subiu em só 54% dos anosÉ o 2º melhor mês de 12 pela média, mas o intervalo vai de +16% em 2020 a −11% em 2000. Em 26 anos, o calendário explica pouco.Ler o começo arquivo · plano completoHistóriasegunda, 2 de novembroIbovespa teve 6 quedas de mais de 20% desde 1995; na mediana, 29 meses do topo até voltar ao topoA volta mais rápida levou 7 meses, a mais lenta, 112. O índice está agora −11,1% abaixo da máxima, ainda longe da marca de 20%.Ler o começo arquivo · plano completoA semanasábado, 31 de outubroPayroll na sexta, 6/11: o dado de emprego dos EUA que mexe com juros, dólar e a bolsa daquiO que move o mercado não é o número em si, mas a surpresa em relação ao esperado, e essa surpresa só aparece na hora da divulgaçãoLer o começo arquivo · plano completoDólarsexta, 30 de outubroRegra do dólar desliga com DXY a 101,4: nos 191 meses assim, o dólar subiu em 56% das vezes em 3 mesesDos 6 fatores testados desde 2006, só dólar-mundo e carry acertaram a direção do dólar acima de 55%. Hoje o carry ajuda o real, mas o DXY não.Ler o começo arquivo · plano completoLivro da semanaquinta, 29 de outubroO repórter e o especuladorLivro da semana. Como conversas com Jesse Livermore viraram o livro que todo operador cita e quase ninguém obedeceLer o começo arquivo · plano completoAmplitudequarta, 28 de outubro116 ações na mínima de 12 meses contra 43 na máxima: por dentro do Ibovespa, a bolsa está estreitaO índice é uma média, e uma média esconde. Contar quem renova topo e quem renova fundo mostra quantas ações estão subindo de verdade.Ler o começo arquivo · plano completoEleição e bolsaterça, 27 de outubroEleição e bolsa: nas 6 eleições desde 2002, os 12 meses seguintes foram de −17% a +81%O dia seguinte ao 1º turno subiu em 5 de 6 e o dia seguinte ao 2º caiu em 4 de 6. A eleição mexe com os dias, mas o ano depende de outra coisa.Ler o começo arquivo · plano completoMetodologiasegunda, 26 de outubroTendência ou reversão à média: cada uma no seu prazoMetodologia. Na B3, quem mais subiu num mês rendeu menos no mês seguinte; quem mais subiu em 6 meses rendeu mais nos 6 seguintes; e quem mais subiu em 5 anos rendeu menos nos 5 seguintes.Ler o começo arquivo · plano completoCalendáriodomingo, 25 de outubroNovembro rendeu média de +2,1% na B3 desde 2000, mas subiu em só 54% dos anosÉ o 2º melhor mês de 12 pela média. Ainda assim, o melhor novembro deu +16%, em 2020, e o pior caiu −11%, em 2000.Ler o começo arquivo · plano completoHistórias do mercadosábado, 24 de outubro2011–2015: o mercado de baixa que ninguém chamou de criseHistórias do mercado. O Ibovespa perdeu metade em pouco mais de cinco anos, sem um dia de pânico que marcasse a memória.Ler o começo arquivo · plano completoDólarsexta, 23 de outubroDas 6 explicações populares para o dólar desde 2006, só dólar-mundo e juro passaram de 55% de acertoCom o dólar a R$ 5,20, a regra que junta as duas forças está desligada: o DXY, em 101,4, fechou setembro acima da própria média de 100,2.Ler o começo arquivo · plano completoEstratégia testadaquinta, 22 de outubroGraham na B3: o investidor defensivo e o Número de GrahamEstratégia testada. Os sete critérios do pai do value investing e a fórmula que ficou famosa com o nome dele, testados de 2011 a 2026.Ler o começo arquivo · plano completoAmplitudequarta, 21 de outubro37 ações na máxima de 12 meses e 21 na mínima: por dentro, a alta da bolsa está largaO Ibovespa é uma média e pode esconder muita coisa. Contar quem renova o topo e quem renova o fundo mostra quantas ações sobem de verdade.Ler o começo arquivo · plano completoIndicador da semanaterça, 20 de outubroMédias móveis: 5 meses, não 200 diasIndicador da semana. A média de 200 dias e a de 5 meses olham quase o mesmo pedaço do passado.Ler o começo arquivo · plano completoEleição e bolsasegunda, 19 de outubroDia seguinte ao 2º turno teve queda em 4 de 6 eleições desde 2002; entre os turnos, alta em 5 de 6Doze meses depois do 2º turno, o Ibovespa foi de −17% a +81%: a eleição mexe com os dias, mas não decide o ano.Ler o começo arquivo · plano completoHistóriadomingo, 18 de outubroDesde 1995, o Ibovespa levou na mediana 29 meses para voltar ao topo depois de cada queda de mais de 20%A pior foi de −52%, a partir de mar/00. A de mai/08 precisou de 112 meses para se recuperar. E o índice está na máxima histórica.Ler o começo arquivo · plano completoLivro da semanasábado, 17 de outubroO repórter que entrou na sala dos operadoresLivro da semana. Como um analista de futuros de Nova York conseguiu que os grandes operadores dos anos 1980 falassem, e por que as respostas deles não combinam entre si.Ler o começo arquivo · plano completoDólarsexta, 16 de outubroRegra do dólar desliga: em 191 meses assim, a mediana do dólar foi de +1,1% em 3 mesesCom o dólar a R$ 5,20, o DXY passou da média. Dos 6 fatores testados desde 2006, só dólar-mundo e carry passaram de 55% de acerto.Ler o começo arquivo · plano completoMito da bolsaquinta, 15 de outubroQuem saiu da bolsa deu prejuízo?Testamos em 20 anos de B3, sem viés de sobrevivência. Das 437 ações líquidas desde 2006, 179 saíram da B3.Ler o começo arquivo · plano completoAmplitudequarta, 14 de outubro73 ações na máxima de 12 meses contra 17 na mínima: a alta da bolsa está largaO Ibovespa é uma média, e média esconde. Contar máximas e mínimas mostra se a subida vem de muitas ações ou só de algumas.Ler o começo arquivo · plano completoCabeça de investidorterça, 13 de outubroO adversário não é o mercadoCabeça de investidor. Duas pessoas com a mesma estratégia, o mesmo capital e a mesma ação terminam com resultados opostos.Ler o começo arquivo · plano completoEleição e bolsasegunda, 12 de outubroO dia seguinte ao 1º turno subiu em 5 de 6 eleições desde 2002; em 2026, o Ibovespa fez +7,7%Entre os turnos, alta em 5 de 6. No dia seguinte ao 2º turno, queda em 4 de 6. E 12 meses depois, o Ibovespa foi de −17% a +81%.Ler o começo arquivo · plano completoMetodologiadomingo, 11 de outubroTaxa-base: antes do caso, a frequênciaMetodologia. "O papel caiu 50%" parece uma pechincha.Ler o começo arquivo · plano completoHistórias do mercadosábado, 10 de outubro2008: a crise que não era nossa e levou 60%Histórias do mercado. O problema nasceu nos bancos americanos, mas o Ibovespa caiu 60% em cinco meses e o dólar subiu 60%.Ler o começo arquivo · plano completoDólarsexta, 9 de outubroDas 6 explicações populares para o dólar, só carry e commodities acertaram mais de 55% desde 2006Com o dólar a R$ 5,02, o carry acertou a direção em 59% das vezes e as commodities em 56%. O resto ficou perto dos 50% de uma moeda jogada para cima.Ler o começo arquivo · plano completoEstratégia testadaquinta, 8 de outubroBazin e o preço-teto de 6%, testado na B3Estratégia testada. A regra mais repetida do investidor de dividendos brasileiro, rodada de 2006 a 2026 com as empresas que saíram da bolsa.Ler o começo arquivo · plano completoAmplitudequarta, 7 de outubro97 ações bateram a máxima de 12 meses na semana, contra 24 na mínima: a alta da bolsa está largaO Ibovespa é uma média. A contagem de quantos papéis sobem e quantos caem mostra uma alta espalhada, de RCSL3 a WEGE3.Ler o começo arquivo · plano completoIndicador da semanaterça, 6 de outubroPreço é informação, padrão é interpretaçãoIndicador da semana. O gráfico guarda tudo o que o mercado já fez com dinheiro de verdade.Ler o começo arquivo · plano completoEleição e bolsasegunda, 5 de outubroO dia seguinte ao 1º turno subiu em 5 de 6 eleições. O que veio depoisDesde 2002: o dia seguinte ao 1º turno subiu em 5 de 6, entre os turnos em 5 de 6, e o ano seguinte variou de −17% a +81%.Ler o começo arquivo · plano completoHistóriadomingo, 4 de outubroAs 6 quedas de mais de 20% do Ibovespa, e quanto tempo cada uma levou para voltarNa mediana, 29 meses do topo até voltar ao topo. Hoje o Ibovespa está na máxima histórica.Ler o começo arquivo · plano completoCalendáriosexta, 2 de outubroExiste mês bom para investir? Outubro em 26 anos de IbovespaMédia de +2,0% no mês, o 3º melhor do ano. O pior outubro: −25% em 2008.Ler o começo arquivo · plano completoCalendárioquinta, 1 de outubroOutubro subiu em 65% dos anos na B3 desde 2000. Mas olhe o piorMédia de +2,0% no mês, o 3º melhor do ano. O pior outubro: −25% em 2008.Ler o começo arquivo · plano completoTermômetroquarta, 30 de setembroO medo na bolsa brasileira está no maior nível do ano. O que veio depois, das outras vezesO VIX Brasil subiu 97% em um mês. Na zona de alerta, o BOVA11 3 meses depois: média +3,6%, positivo em 59% das vezes.Ler o começo arquivo · plano completoPressãoquarta, 30 de setembroO estrangeiro está comprando forte. Nas outras vezes, a bolsa caiu em 69% delasIbovespa 3 meses depois: média −1,3%, positivo em 31% das vezes.Ler o começo arquivo · plano completoMundoquarta, 30 de setembroO mundo acabou de mudar de fase. Veja o que a bolsa fez nos 26 meses em que ele esteve assimIbovespa 6 meses depois: média +6,4%, positivo em 72% das vezes. O pior: −24%.Ler o começo arquivo · plano completoMito da bolsaquarta, 30 de setembroAção no longo prazo sempre ganha?Testamos em 20 anos de B3, sem viés de sobrevivência. Compramos e seguramos cada uma das 437 ações líquidas da B3 desde 2006.Ler o começo arquivo · plano completoDólarquarta, 30 de setembroA regra do dólar acabou de ligar. O que o câmbio fez nas outras vezesDólar a R$ 5,19. Os 6 fatores testados desde 2006, e os 2 que funcionaram.Ler o começo

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